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六年傷痛未愈 黃金2013年歷史性暴跌會否重演?

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  六年前的本周,COMEX黃金和白銀價格跌破了2011年以來的關鍵支撐水準。TF Metals的Craig Hemke指出,這與當前局面的相似之處是顯而易見的,因此必須予以充分考慮。

  以美元計算的黃金價格最終反映的是對美國貨幣當局和美元本身的信心。2013年4月12日(周五),以美元計價的黃金出現歷史性的向下破位,跌破1525附近極為重要的支撐位——該支撐在之前的19個月多次發揮了作用。當天價格下跌63.5美元,並收於1525下方。之後在4月15日(周一)進一步下挫140.30美元,兩天累計跌幅超過200美元,使得價格一路下行至1318。六年後的今天,金價仍未從這波打擊中恢復過來。

  隨著金價受抑且全球市場人氣受到打壓,以美元計價的黃金下跌幫助維持了人們對美元和控制美元的央行抱有信心的假象,儘管全球量化寬鬆(QE)政策仍在繼續、法定貨幣貶值正以前所未有的速度加快。

  而在2019年的當下,金價仍保持在2013年4月以來大致200美元的交投區間內。

  隨著聯準會和其他央行行長屈服於其政策在金融危機爆發后的10年裡創造的極端情況,這些銀行家們面臨著對其法定貨幣信心的另一場危機。對此他們有何反應?顯然,這是為了創造一種相似的反直覺的黃金拋售環境。所有這些都是為了控制市場情緒,進而製造並維持對其政策和美元有信心的錯覺。

  下圖是2018年12月、也是聯準會本輪周期最後一次加息以來COMEX黃金價格的走勢。此後的每一次FOMC會議以及三周之後的會議紀要發布都對美元計價的黃金造成衝擊,即便傳出聯準會暫停加息和縮表的基本面利多消息。

  從上圖可以看到的是,黃金銀行正在採用一種清晰而明顯的策略,它們試圖為國際清算銀行和各國央行主導和控制價格……這與2012年和2013年的事件幾乎相同。

  聯準會QE3的出台本應對美元計價的黃金產生異常積極的影響(對美元產生異常消極的影響),但黃金銀行的直接干預導致了市場支持的中斷和市場情緒的崩潰。

  量化緊縮(QT)逆轉、重啟QE、負利率等“工具箱”中的每個工具都應該非常利多美元計價黃金,然而,2019年黃金銀行的直接干預導致支撐流失及市場情緒抑鬱。

  與2013年不同的是,當前的目標不是像1525這樣長期且至關重要的支撐水準。相反,黃金銀行顯然在為金價跌破200日移動均線做準備,希望引發一波特殊高頻交易拋售潮,在未來幾周進一步壓低價格。

  因而,投資者現在要做的是:1)關注200日均線支撐;2)預期黃金銀行渴望金價失守該水準;3)明白為什麼這是它們的策略;4)觀察後市的價格行為;5)採取相應行動。

(文章來源:黃金頭條)

(責任編輯:DF134)

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