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全球主權基金不再神秘:資產總額達8萬億美元 去年最關注這些領域

摘要
目前全球共有91家主權基金在運作,資產總額已經高達8萬億美元。近三年來,房地產市場一直是主權基金最主要的投資對象。但這一情況在2018年出現了變化。

  目前全球共有91家主權基金在運作,資產總額已經高達8萬億美元。近三年來,房地產市場一直是主權基金最主要的投資對象。但這一情況在2018年出現了變化。

  西班牙IE大學變革應對中心(CGC)“主權財富研究”課題組與西班牙投資促進局合作推出的《2018主權財富基金》報告顯示,化工、消費和電子商務已經取代房地產業,成為主權基金的“新寵”。

  科技投資成交最多

  截至2018年第三季,被統計的主權基金參与的投資總之超過890億美元,佔全球併購總額2%左右。

  按行業劃分,電子商務(140億美元),化學品(125億美元),房地產(74億美元),能源(70億美元)躋身前五大行業,合計佔總成交額的67%,是投資最為集中的五大行業。另外,這些投資中有180億美元都集中在同消費相關的行業,比如食品加工、飲料、休閑和商業服務。

  按照投資目的地劃分,82%的交易集中在5個目的地,包括美國(260億美元)、中國(210億美元)、荷蘭(120億美元)、澳大利亞(70億美元)和法國(60億美元),另外到新加坡的有54億美元,到德國的有42億美元,到西班牙的有16億美元。

  2018年,全球吸收主權基金投資筆數最多的是科技行業。全球主權基金共參与了77輪科技類融資,平均每周1輪以上,目標主要指向美國和中國,但是也包括印度、英國和新加坡。按照行業劃分,生物技術、金融科技、出行、人工智慧、網路安全和雲計算是吸引主權基金投資最多的部門。

  俄羅斯主權投資基金最喜歡“找朋友”

  全球主權投資基金比較偏好單獨投資。報告發現,91家主權基金中只有22家于最近十年裡進行過大規模共同投資。

  在共同投資方面,表現最突出的主權基金是RDIF。這家俄羅斯基金已經同包括卡達、科威特、中國、韓國、土耳其在內的多家主權基金簽訂協議。自8年前創立以來,RDIF已成功為俄羅斯企業引來400億的投資或投資承諾。

  RDIF採用的是主權基金共同投資標準模式,即以公共機構作催化劑,吸引外國主權資本投資本國企業。義大利、法國、愛爾蘭也在效仿這一模式。西班牙最近也加入到這一隊伍中,新成立的西班牙-阿曼私募股權基金(SOPEF)目前還處在投資階段。

  IE大學“主權財富研究”項目主任兼報告負責人之一哈維爾·卡帕佩表示,主權基金已不再神秘。這些基金在2018年底已掌管8萬億美元的資產,相當於英、法、加拿大、西班牙幾國的GDP總和。

(文章來源:第一財經)

(責任編輯:DF406)

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