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9大基金123億搶灘MSCI概念股 8成重倉茅台(600519)、平安(601318)、招商(600036)



原標題:9大基金123億搶灘MSCI概念股 8成重倉茅台(600519)、平安(601318)、招商(600036)

即便A股今年以來受國內外宏觀經濟因素普遍承壓走勢顯弱,但國內基金公司對MSCI概念股的熱衷仍此起彼伏。

從時間點上看,A股正式入「摩」(MSCI)已經超過三個半月。去年6月20日,MSCI正式宣布將A股納入其指數體系,初始納入比例為5%,分兩步走:以2.5%的因子納入,2018年5月31日收盤后正式生效;再次納入2.5%,在2018年8月31日收盤后正式生效。

加入MSCI的A股,不管從哪方面來說,對其擴大投資吸引流動性都是好事,有機構統計,截至8月底,今年來北向資金流入A股市場的資金規模已經超過2200億元,而南向資金凈流入為600億元。

價值投資MSCI 9大基金公司123億

實際上,今年以來,基金公司對MSCI概念股的熱情從來不減。據智通財經APP公開查詢發現,截止目前,國內已經有11家基金公司公司發行了MSCIA股基金,且絕大多數產品都是國際通ETF類型,分別是中金基金、招商基金、易方達基金、平安大華基金、南方基金、景順長城基金、建信基金、華夏基金、華泰柏瑞基金、華安基金、創金合信基金。

細分來看,11家基金公司,共發行了22隻MSCI概念主題基金,但中金基金現正處於發行階段,華安基金現正處於認購期,實際發行的基金公司有9家。

更進一步,根據智通財經APP統計,招商基金髮行2隻,兩家基金總規模為35.57億元;易方達基金髮行1隻,規模為10.13億元;平安大華基金髮行4隻,總規模為7.17億元;南方基金髮行3隻,總規模為15.27億元;景順長城發行3隻,總規模為24.53億元;建信共發行3隻,總規模為13.92億元;華夏基金共發行了3隻,總規模為7.29億元;華泰柏瑞共發行3隻,實際總規模為9億元;創金合信發行2隻,總規模為0.86億元。

由此來看,9家基金公司實際發行的MSCI概念基金總額為123.74億元。

從報酬上看,這9家基金公司發行的MSCI概念股跟A股走勢一致:虧損。以MSCI中國A股國際通指數,對比來看,招商-8.61%,易方達-12.00%,平安大華-9.73%,南方-11.94%,景順長城-6.90%,建信-13.89,華夏-8.70%,華泰柏瑞-12.58%,創金合信-16.17%。

持倉層面而言,招商、平安大華、南方、景順長城、建信、華泰柏瑞、創金合信前十大持倉股近乎完全一樣,分別是:

根據智通財經APP計算,9大基金公司十大持倉股綜合持倉佔比為20%,且主要投資股票公司集中在製造業、金融業以及房地產業。

如何看待國內基金與外資重倉藍籌股的現狀?東方證券在9月初發布的研究報告指出,MSCI概念股投資者主要青睞消費、周期等大藍籌標,如貴州茅台、中國平安等,這也符合價值投資的邏輯。

正在處於認購期的華安基金顯然對於MSCI概念股的前景持樂觀看法。華安稱,隨著A股國際化和機構化進程的推進,價值投資理念將逐步回歸,MSCI中國A股國際指數作為價值投資的代表指數之一,也將獲得青睞。

MSCI擴大中盤股?指數未來數月將上漲

截止目前,中國A 股國際通指數的成份股數量將達到236隻,佔MSCI 新興市場指數的比重為0.75%。

長城證券認為,在A 股震蕩築底的過程中,MSCI 帶來資金增量有助於修復市場悲觀情緒,提振市場風險偏好。中長期來看,A 股「入摩」和各項制度的不斷完善有助於加速中國金融開放的進程,市場投資者結構有望改善,A 股國際化程度也有望進一步提高。預計未來A 股納入MSCI 的比例將逐漸提高,納入標的範圍可能擴大到中盤股。

MSCI公司相關負責人表示,MSCI公司將與國際投資者溝通,也將全面了解、衡量國際投資者的投資體驗,與中國監管者保持溝通,了解下一步中國對金融市場和證券市場開放的安排。未來的納入中,每一步的進程都會更快、步驟更少、規模也更大。

A股國際化步伐不會放緩,顯然對於國內基金業布局而言,當下可能是最好的窗口期。另據了解,包括博時基金、建信基金、新華基金等分別申報的MSCI概念基金尚處於待審批階段。

摩根大通中國股票策略主管朱海斌最近表示,受政策寬鬆和人民幣更趨穩定支撐,MSCI中國指數未來幾個月應會上漲。返回搜狐,查看更多

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